冷年盘点：看新周期下家用空调市场的“变”与“不变”

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　　近年来，随着全球气候平均状态随时间的变化和极端天气频发，家用空调的需求明显地增加。中国作为全球最大的家用空调生产国和消费国之一，市场规模逐步扩大。2019冷年至2024冷年，中国家用空调产销规模由1.5亿台增长至1.8亿台，5年复合增长率达到为7.1%，在经历了全世界疫情肆虐后仍然有如此增长，中国企业的强大制造能力功不可没。

　　尽管市场规模在扩大，但国内空调市场逐渐趋于饱和，也逐渐从增量市场转变为存量市场，市场的发展也面临着周期性的变革，品牌间的竞争也更激烈。美的、格力、海尔等有突出贡献的公司占据了大部分市场占有率，同时也面临着另外的品牌的挑战和变革。

　　在快速变化的市场环境中，家用空调行业同样面临着许多“变”与“不变”的挑战。

　　2024年以来，以旧换新策略作为推动绿色发展的关键举措，正获得广泛推广与实施。从中央到地方各级政府均已出台多项政策措施。政策还通过能效标准提升、绿色建筑认证、财政补贴与税收优惠等多种激励手段，鼓励房企及公司参与老旧设备更换，采用更高效、环保的空调系统。

　　从产业在线整理的“以旧换新”政策发布时间线来看，从年初开始提出到下半年陆陆续续增补修订了多项政策，此外，各地政府也相继出台了补贴详情助力家电市场换新增量。国家对家电行业的政策支持力度不断加大，推动行业向绿色、节能、环保方向发展。

　　政策除了推动行业向绿色高效发展外，也在拉动消费。2024年以来，中国经济秩序处于归位期，但仍面临通缩困境，发展的新趋势不如预期。此外房地产市场仍然低迷，上半年全国房地产开发投资低于预期，投资增速呈现逐月下行态势，新房销售的低迷极度影响房企投资信心，尤其是房屋新开工面积和竣工面积仍在深度下滑，房市下行压力持续。

　　此外，居民收入预期不足、消费信心下滑、消费压力增大，种种因素都在影响着空调市场的向好增长。不过从国家统计局数据分析来看，我国空调每百户拥有量逐年攀升，截至2023年，全国居民每百户空调拥有量为145.9台，较上一年增长9.0%。其中，城镇和农村空调渗透率相差较大，农村每百户空调拥有量增长14.6%，城镇每百户空调拥有量增长5.0%，农村市场发展空间更大。

　　横向对比其他家电产品的居民每百户拥有量，空调保持稳步增长，但城镇居民的电冰箱、洗衣机及电视机的百户拥有量都有不同程度下滑，可见空调慢慢的变成为了中国家庭生活中不可或缺的“必需品”。同时对比日本等空调普及率较高的国家来看，中国的发展空间也是巨大的。基于此，国家出台刺激消费的政策显得格外必要。

　　政策推动下，公司竞争更激烈，尤其在2024冷年内销市场遇冷的情况下，尽管存在原材料成本上涨的压力，“价格战”仍未可避免。国内市场线上“卷”线下，品牌“卷”品牌，激烈的价格竞争博弈中，受伤害的除了品牌，更多的还有经销商。市场情况远远低于年初预期，导致很多经销商和企业陷入困境，政策的出台一体两面，有正面的推动，也有反面的竞争压力。

　　除了国内外市场行情报价内卷严重外，外销市场尽管订单增长强势，价格也同样是主要的谈判筹码，在激烈的竞争博弈中，内卷依旧。在一直在变化的政策环境下，不变的是激烈的企业竞争。

　　2024冷年，中国家用空调的产能规模达到2.96亿台，较2023年冷年大幅度上升8.8%。经过连续几年的产能调整，中国空调产能再次创下新高。尽管面临消费降级的趋势，家电市场规模仍在扩大，这主要得益于花了钱的人更新换代和新功能的需求增加。国家“两新”工作目标的推动下，以旧换新的政策成为行业新的增长点。

　　海外产能也有很大变化。国内消费市场存量化，出海成为国内空调企业的必经之路。在欧美、日韩行业巨头长期占据全球家电市场的背景下，中国家电企业不断地进步，从产品出口，到收购海外品牌，从依靠性价比打开市场到自主品牌的推广，逐步在全球家电市场中获得慢慢的升高的话语权。

　　从全球市场对比来看，东南亚和拉美是中国空调企业出海的主战场。在国际贸易壁垒打压之下，中国制造企业出海寻求新机遇，欧美日等发达国家核心家电市场需求持续承压，而东南亚和拉美仍是新兴市场，拥有人口红利和增量机会，正处于加快速度进行发展阶段。

　　产业在线多个方面数据显示，海外产能上涨的速度在逐步超过中国产能，2024冷年中国产能达到2.96亿台，同比增长8.8%；海外产能达到0.7亿台，同比增长10.9%。目前中国国内整体空调产能接近3亿台，生产规模1.8亿台，整体来说产能是过剩的，虽然存在区域结构上的缺口，但在未来产能扩充方面企业要谨慎布局。

　　这也从另一个角度说明家用空调行业的竞争激烈程度和活跃程度。不论目前产能过剩情况如何，家用空调行业的全球化发展的新趋势不会改变。随着全球经济一体化的深入发展，家用空调企业要不断拓展国际市场，加强国际合作与交流，以提升自身的国际竞争力和影响力。

　　综上所述，家用空调行业在变与不变中持续不断的发展。企业要紧跟市场变化和技术趋势，不停地改进革新和改进产品；同时也要坚守品质底线和节能环保原则，以满足那群消费的人的需求并实现可持续发展。

　　为应对消费者日渐增长的需求和环保要求，家用空调企业在不断进行技术创新、产品迭代。变频技术、智能控制、节能环保等新技术的应用，使得空调产品的性能和功能不断的提高。从“变”的角度来看，不论是功能还是外观上都在持续升级，“变”的是市场需求和技术迭代，而“不变”的是消费的人对家用空调的基本功能需求。

　　从始至终，花了钱的人于空调的基本诉求就是制冷、制热、除湿、通风等，对于温度、适度控制的基本功能是空调产品的核心价值所在，不论技术如何更迭，各企业如何创新产品、升级功能，需要保持的初心或是说产品的基础功能都是始终如一。此外花了钱的人空调产品的品质追求也是不变的，高品质、高性能、高可靠性的产品始终受到消费者的青睐。企业持续提升产品质量和服务水平，才能满足那群消费的人的需求。

　　从产业在线冷年中国家用空调行业总销售规模为18529.5万台，同比增长9.3%，总出售的收益规模3650.6亿元，同比增长0.6%。其中内销出货规模仍然超过一亿台，同比下滑1.4%，内销额2580.8亿元，同比下滑5.8%；外销规模8506.2万台，同比增长29.1%，外销额1061.7亿元，同比增长19.4%。

　　细分产品来看，变频市场当中，由于国内家居户型的限制，最适合中国家庭使用的1.5HP产品是销售主力，但2HP的份额也有所提升，一种原因是消费降级导致一部分柜机产品被大匹数挂机取代，另一方面是变频化的推动，大冷量变频商品市场份额提升较大。目前国内空调市场产品大部分已实现变频化，出口市场的变频化也在提升。

　　冷媒结构来看，是稳中有变。2024冷年家用空调产品主要向R32空调靠拢，国内R22空调向R32空调的产业转型基本完成，目前在产的R22空调主要用于外贸和维修市场。R410A预期下滑，由于2020~2022年低价和争抢HFCs制冷剂的配额，导致中间商提高了R410A的市场库存。欧盟F-gas草案正在推动R290天然工质制冷剂产品发展，但后续仍需解决运输、安装、维修、回收等问题。

　　分机型来看，国内市场主力销售的产品依旧是空调挂机，2024冷年占比达83.1%，市场占有率比去年上升5.8个百分点。同期柜机和移动空调市场占有率均下滑，其中柜机同比下降5.6%，一方面由于国内市场经济低迷导致的消费降级，另一方面大匹数挂机以及家中机对其也有挤压替代的影响。销量方面，各产品销量均有不同程度下滑，挂机同比下降3.7%，柜机下降33.3%，移动空调下降42.2%。

　　能效等级方面，空调市场上的等级切换已完成。前期新旧能效产品在国内市场共存，2024冷年一级能效标准的产品占比再度提升，除了原有政策标准的推动以外，以旧换新政策对高标准能效产品的占比提升也有很大助力。

　　2024冷年中国家用空调行业在多个角度取得了显著进展，但也面临着诸多挑战。未来行业会持续关注技术创新和产品升级，提升产品质量和性能；加强供应链管理，确保原材料供应的稳定性和价格合理性；积极应对房地产市场和气候平均状态随时间的变化的影响，灵活调整市场策略；同时注重环保和可持续发展，推动绿色生产和循环经济。

　　通过这些措施，中国家用空调行业有望在未来继续保持稳健增长，实现高水平质量的发展。产业在线冷年产销保持稳定小幅增长，预计销售同比增长7.4%，内销同比增长2.8%，出口增幅高于内销，预计同比12.7%。

　　第一，虽然2024冷年受气温和消费低迷影响，家用空调内销前高后低库存高涨，但2025新冷年伊始，南方的秋老虎天气叠加以旧换新政策的实施，将会有利推动库存的去化，预计到今年底库存能够调整到一个是合理的的水平。

　　第二，国内主流品牌竞争日趋激烈，更多的企业会把目标转向外销市场，重点是亚非拉区域，此外欧美补库也有推动作用，新冷年预计外销比例会持续提升。

　　第三，目前家用空调处于产能调整阶段，对于过剩和落后产能的淘汰成为必然，同时也会带来落后产能的出清，从长远来看有利于行业的健康发展。